保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈余，按一定比例向保单持有人进行分红的人寿保险产品。
通俗地讲，保险公司将其分红保险独立账户产生的盈利向投保人派发分利，客户相当于享有股利权利、不承担经营风险但没有投票权的“股东”
分红保险的起源
最早出现在十八世纪的英国，当时是为了抵御通货膨胀和利率波动风险而设计推出的。
世界上最早的分红保险：
1776年：英国公平保险公司进行决算时，发现实际责任准备金比将来保险金支付所需的准备金多出许多，于是将已收保费的10%还给保单所有人。
1850年：出现增加保额的'分红方式。
1920年欧美诞生的相互保险公司，它的保户即股东，盈余即股利
红利从哪里来？
利差益：实际投资回报率大于预定利率产生的盈余。
死差益：实际死亡率小于预定死亡率产生的盈余。
费差益：实际费用小于预定费用率产生的盈余。
分红保险的现状
分红类寿险是东南亚地区最受客户欢迎的产品之一；在北美地区，80％以上的产品有分红功能；德国，分红保险占该国人寿保险市场85％；在香港，这一数字更高达90％。
08年我国利率波动非常明显。分红保险产品成为目前寿险市场上的主打产品，成为抵御通货膨胀的家庭长期性理财工具
分红保险持续热销的原因
分红险种既担保一定收益，又将保险公司经营收益回报客户，这正是分红险种问世200多年依然经久不衰的一个重要原因。
1）保底
分红保险提供给客户的保障，于投保时合同中就明确约定，这部分是我们常说的“保底”——不论经营状况如何，出现保险责任事故或保险期满时，保险公司都要兑现给客户。
2）红利
红利，也就是客户的额外收益部分，则与保险公司的经营情况“挂钩”：保险公司盈利高，客户收益随之“水涨船高”，上不封顶；保险公司盈利低，客户收益也低，客户承担的唯一风险是可能没有红利分配。客户投保分红保险可以在承担最小风险的前提下，通过分红参与保险公司的盈利分配。
经营成果分配
保险公司保留盈利的30%以下，盈余的70%以上分红给客户
对客户来说投保收益大增，安享无风险高收益；对保险公司来说，市场投保率大增，利润未减，达到相互保险制度的最高理想——双赢。
分红保险的特色
1）有保底不封顶
有保底利率，保险投资收益超过保底利率的部分至少反馈70%给客户
2）享分红免操作
享受机构巨额资金操作的优势（以下项目个人不得或无力操作）
银行大额协议存款
金融债券
AA+以上级政府企业债券
国债
证券投资基金
国务院规定的其它资金运用形式
3）增额分红再获利
核保性利益（如健康险无需再体检核保通过，通过增额分红的方式直接增加保障额度）
税收性获利（未来遗产税）
国际保险协会统计145年来客户投保的收益是银行定存的2.41倍
分红可部分提取成为灵活的应变基金,可做：退休金、购屋基金、医疗准备金、出国旅游基金、子女教育金、遗产税预留金等
